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影响企业财务健康的因素很多,但是,我认为最重要的要看三个方面:第一看现金流,第二看盈利,第三看风控能力。有没有现金流决定企业能否活下去,有没有盈利决定企业能否为未来发展积累资本,风控体系是为企业的平稳发展保驾护航的关键因素。
第一点 现金流看什么
现金流是企业的血液,现金流决定企业生死。
那么一家企业健康的现金流我们看什么指标呢?看三个指标。
指标一:全部现金净流量。
所谓全部现金净流量就是一年中全部的现金流入减去全部的现金流出得出的数值,也就是企业现金流量表中“现金及现金等价物净增加额”那一项,如果结果是正,表明不管这家企业当年的经营、投资、筹资活动怎么样,至少当年是有盈余现金的,如果为负,那表明入不敷出。
指标二:经营活动现金净流量。
经营活动现金净流量就是当年全部经营活动现金净流入减去全部现金净流出,也就是现金流量表中“经营活动产生的现金流量净额”那一项。
经营活动是起来的立身之本。一家正常经营的企业,不可能总靠融资、靠投资维持生存,只有靠自己的经营业务获取的现金流才是长久之计。所以我们要看经营活动现金净流量,如果为正表明企业经营活动良好,如果为负,那表明企业的经营活动创造的现金流不足。如果一家企业的经营活动净现金流量长期处于负值,那就表明它的的财务就不是健康的,是存在很大问题的。
指标三:“销售商品提供劳务收到的现金”。
这一指标就是经营活动现金流量中的第一项。之所以说这个指标极为重要,是因为经营活动现金流量中,可能会有一些关联公司的往来款,或者一些营业外收支资金,这些都在经营活动现金流量中统计,而一旦这些资金金额过大,就会导致经营活动现金净流量的数值失真。也就是说,如果企业的经营活动现金净流量为正,不是由于“销售商品、提供劳务收到的现金”多,而是由于收到的关联公司的往来款多,或者是收到的营业外收入多(这些一般计入“收到的其他与经营活动有关的现金”),那么这样的经营活动现金净流量即使为正,也不能说明经营活动现金流量好。反之亦然。
所以,我提出,在分析企业的经营活动现金流量时,务必要分析“销售商品、提供劳务收到的现金”是否足够多,是否持续流入,是否与营业收入的规模、增长速度匹配。
第二点 盈利看什么
企业的生存靠现金流,但企业的发展壮大是要靠利润的。另外,现金流的来源归根到底必须要来源于经营利润,企业的财务才是健康的。
那么,分析利润看什么指标呢?看三个指标。
指标一:净利润。
就是利润表最后一行数,净利润为正表明公司盈利,先不说盈利能力强弱,整体上可以认为企业是赚钱的,至少不是在做赔钱生意。
指标二:扣除非经常性损益的净利润,简称扣非净利润。
非经常性损益是指与企业的主营业务基本没有直接关系的利润或所得,比如营业外收支净额、投资收益、非货币性资产交换利得等,扣非净利润才真正反映企业获利的多少,只有扣非净利润为正,才表明企业的财务健康情况良好。
指标三:主营业务利润。
现在利润表的填列格式并没有区分主营业务收入、其他业务收入,我们就将营业收入视同主营业务收入,那么主营业务利润的计算公司就是:
主营业务利润=营业收入-营业成本-税金及附加
为什么要看主营业务利润呢?因为主营业务利润才是企业经营获利的最根本的来源,没有主营业务强大的获利能力,其他利润都是无源之水。一家企业的财务是否健康,当然不能认为主营业务利润为正就可以了,还必须分析主营业务利润率,主营业务利润率越高,企业整体获利空间才会越大,也就是企业最终活动利润才有可能更高,企业的财务才越健康。不同行业的主营业务利润率差别很大,所以必须结合自身所处行业,评判主营业务利润率的高低。
第三点 风控能力看什么
经营企业,在通过获取收入、创造利润的同时,很大程度上也是在经营风险、管理风险,对于完全依靠市场竞争生产的企业来说,其经营中面临的风险始终是存在的。
创造收入、增加利润、获得现金流,是企业发展的动力,而风险管控的目的是为了守住企业生存的底线。
风险控制是一个系统工程,涉及到企业经营的各个环节。假如企业的风险控制体系混乱,风险控制水平低下,一旦风险暴露,那么再好的收入、利润、现金流最终都可能毁于一旦。所以说,财务健康的企业,必须有一套健全的风险控制体系。
那么我们如何评价企业风险控制体系是否有效呢?首先要看公司经营各环节的风险与内控制度是否健全,包括包括市场风险、财务风险、政策风险、赊销信用风险等;其次要看制度的执行是否坚决,是否到位;最后要看风险控制的结果问责与奖惩。
总之,有良好的现金流,并且具有持续获利的能力,风控体系也比较完善,具备以上三点的企业就是财务健康的企业。但仅仅财务健康,只能证明你能够活下来,如果要成为优秀的企业,那还必须具备核心竞争能力,必须有卓越的团队,并且恰好处于快速发展的行业赛道上。作者:谢士杰,引自头条:身边会计学苑
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