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老板还需了解的税收规划问题-因税负问题中断的上市公司并购重组,是否...

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发表于 2020-2-11 14:26:38 | 显示全部楼层 |阅读模式
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摘要:因为个税太高中止了并购重组,此类案例过去出现过。现在还是这样吗?

这种情形虽然并不多见,但确实发生过!

“不可能啊,我们都是让收购方承担税负成本,我要现钱的。”王老板如是说。其实这是把问题想简单了,因为这相当于提高了收购价格,与其“包税”,还不如作价格调整,但是价格又是评估出来的,还真不好再开口让收购方涨价“包税”。且看如下两个案例:

案例一:国税总局“67号公告”首次发威 。

一封深交所问询函的答复,揭开北纬通信并购重组告吹的诸多细节。

获得证监会审核通过后,北纬通信却在1月16日“意外”终止了对杭州掌盟软件3.62亿元的并购方案。深交所近日向上市公司发送《问询函》,了解终止原因及过程。而上市公司的回复则详细解释了此次重组意外夭折的原因——交易对方无法履行现金支付7 000万元的个税,导致资产过户不能继续。

按照北纬通信2014年6月公布的并购预案,公司拟购买蔡红兵等6名自然人股东和汇成众邦合计持有的杭州掌盟软件82.97%的股权,交易价格为3.62亿元。根据方案,该项交易以现金支付14 996.08万元,剩余部分发行股份841.3万股。

在上述交易方案中,6名自然人股东共需缴纳个人所得税约7 000至7 200万元,最终缴纳数额由税务机关核定。不过,由于上市公司分期支付现金对价的原因,6名自然人首次获得现金仅为5 649.27万元,还差1 300万元以上的缺口。

“各地税务机关在税收缴纳时点和金额等方面判断不一致。之前预计个税也可以分期缴纳,杭州当地地税部门要求7000多万元个税需要一次性缴清。”北纬通信透露,巨额个税是这次重组失败的直接原因。

苏南一位从事上市公司审计的注册会计师告诉《金证券》记者,以前拟上市公司以盈余公积转增资本、股东转让股权等也会涉及巨额个税,但当地税务部门大多都会通融,允许延期支付或者上市之后再“算账”。不过,这一局面却发生了改变。

2014年年底,国税总局发布的《股权转让所得个人所得税管理办法(试行)》(即国税“67号文”),自2015年1月1日起施行,对公司回购股权、重组并购活动中的发行股份收购等七类情形,明确了需缴纳个税的期限和计算方式。

按照“67号文”规定,受让方已支付或部分支付股权转让价款的,股权转让协议已签订生效等6种情况下,纳税人应当依法在次月15日内向主管税务机关申报纳税。“67号文”强制规定了个税缴税的时间和金额,这也意味着,股权转让而产生的个人所得税延时支付的可能性越来越小。

《金证券》记者注意到,北纬通信是“67号文”实施以来,首个因为股权转让巨额个税问题而重组告吹的上市公司。根据此前并购双方的协议,蔡红兵等6名自然人股东因为单方面违约,需在一个月内向上市公司支付违约赔偿金500万元。

这个案例中,因为支付的现金部分尚不够产生的个税,而且是要求一次性缴纳,所以本案夭折了。大家可以发现,其中还有增发股票的部分,这相当于股权投资换的股票,也是一种交易方式。

案例二:国投中鲁终止收购个人股东股权 。

国投中鲁果汁股份有限公司(以下简称“公司”或“本公司”)于2015年2月13日、2月27日、3月6日、3月20日、3月27日分别接到重大资产重组交易对方张惊涛先生的书面告知,存在可能因为无力缴纳个人所得税税款资金问题导致公司重大资产重组方案调整或终止的重大事项,使本次重大资产重组具有重大不确定性。

本公司已分别于2015年2月14日、2月28日、3月7日、3月14日、3月21日、3月27日分别发布《国投中鲁重大事项停牌公告》及《国投中鲁重大事项进展情况及继续停牌公告》,公司股票自2015年2月16日起停牌。在公司股票停牌期间,本公司多次通过多种方式通知、催促张惊涛先生尽快解决个人所得税税款资金来源问题。

为尽快敦促重组方落实解决相关问题,本公司已分别于2015年3月12日、2015年3月27日、4月1日向张惊涛先生及配偶徐放女士发送了催促函、律师函及问询函,要求张惊涛先生立即向国投中鲁做出书面确定,确认其个人所得税税款资金问题是否已经解决、是否还存在影响本次重组的其他因素、是否需要调整或终止本次重组方案。

2015年4月2日,公司收到交易对方张惊涛发来的《关于拟终止国投中鲁果汁股份有限公司发行股份购买资产交易的函》,张惊涛先生拟与公司协商终止本次重组及相关协议。

在另一份公告《国投中鲁果汁股份有限公司关于终止本次重大资产重组的说明》中提到了更为具体的信息:

二、本次重大资产重组终止的原因

交易对方张惊涛在签署《发行股份购买资产协议》(签署日期2014年11月18日)后,国家税务总局发布了《股权转让所得个人所得税管理办法(试行)》(自2015年1月1日起施行)。根据该规定,张惊涛及配偶徐放将江苏环亚61.55%的股权转让给国投中鲁,张惊涛、徐放应在《发行股份购买资产协议》签订并生效次月15日内向主管税务机关申报缴纳个人所得税,涉及金额约为2.5亿元人民币。

2015年3月30日,财政部、国家税务总局发布了《关于个人非货币性资产投资有关个人所得税政策的通知》(财税〔2015〕41号),允许纳税人一次性缴税有困难的,可合理确定分期缴纳计划并报主管税务机关备案后,自发生上述应税行为之日起不超过5个公历年度内(含)分期缴纳个人所得税。

张惊涛认为,根据最新政策,其纳税期限有所延长,但由于个人所得税涉及金额较大,在限定5个公历年度内(含)全额缴纳仍较为困难。在无其他资金来源的情况下,为合法纳税,其只能在重组成功后五年内减持部分上市公司股份,以筹措个人所得税资金。但考虑到作为重组成功后上市公司第一大股东,张惊涛拟长期持有公司股份,专注于上市公司的长期发展,短期内减持股份的行为不符合其此次重组上市公司的初衷及战略考虑;同时重组成功后,张惊涛及徐放合计持有的上市公司股份仅为33.06%,其计划未来通过增发、换股并购等方式做大做强上市公司,张惊涛及徐放持有的上市公司股份将在33.06%的基础上逐渐稀释,而减持股份将进一步降低张惊涛及徐放持股上市公司的比例,严重影响对上市公司的控制权,不利于上市公司的长期发展和中小股东的利益。因此,张惊涛于2015年4月2日签署并向上市公司函告《关于拟终止国投中鲁果汁股份有限公司发行股份购买资产交易的函》,拟与公司协商终止本次重组及相关协议。

三、从交易一方提出终止重大资产重组动议到董事会审议终止本次重大资产重组事项的具体过程

2015年2月13日,公司接到重大资产重组交易对方张惊涛的传真告知,存在可能导致公司重大资产重组方案调整或终止的重大事项,使本次重大资产重组具有重大不确定性。为保证公平信息披露,维护投资者利益,避免造成公司股价异常波动,经公司申请,本公司股票自2015年2月16日起停牌。

2015年2月25日,公司收到上海证券交易所《关于对国投中鲁果汁股份有限公司重大资产重组事项进展情况的问询函》(上证公函〔2015〕0152号),公司及时就交易所问询事项作了回复。2015年2月27日,公司接到本次重大资产重组交易对方张惊涛的书面确认,根据国家税务总局发布的《股权转让所得个人所得税管理办法(试行)》(自2015年1月1日起施行),张惊涛及其配偶徐放需在《发行股份购买资产协议》签订并生效次月15日内向主管税务机关申报纳税。由于涉及个人所得税金额较大,关于税款的资金来源,相关各方尚未形成具体解决方案。该事项仍将可能导致重组方案的调整或终止,公司股票继续停牌。

公司积极与张惊涛沟通,并于2015年3月12日、2015年3月27日、2015年4月1日向张惊涛先生及其配偶徐放女士分别发送了催促函、律师函及问询函,并敦促其尽快解决个人所得税税款资金来源问题。

2015年4月2日,公司收到了张惊涛发来的拟终止本次重大资产重组的书面确认函,鉴于重组方明确提出终止重组,为保护投资者利益,在及时向监管部门汇报沟通后,公司决定终止本次重大资产重组。

2015年4月8日,国投中鲁召开第五届董事会第十四次会议,审议通过了《关于终止重大资产重组的议案》等议案,决定终止本次重大资产重组事项。

这儿的情形亦是无力缴纳个人所得税税款,而且也提到了有五年分期纳税的方式可以使用,但是对方认为只有减持才有相应的资金缴税,此举会影响到其主要股东的地位,因税的问题导致交易失败。

案例一发生时财税〔2015〕41号文件尚未出台。该文件重点是对非货币性投资给出的支持性优惠政策,是基于没有现金对价情形下的分期计缴个人所得税的问题。其实大家可以进一步发现,分期计缴个税时,往往是由纳税人个人去被转让公司所在地办理,并非由扣缴义务人办理,因为扣缴义务人也无法申请分期手续。这与税收征管法有一些矛盾,但是只要是有人对接计缴税款,征管方面也会做出一些个性化的调整,此时也难以认真计较这个风险了。但是在收购合同当中,强烈建议收购方一定要取得对方办理的分期计缴税款申报回执,才能够安心。

随着征税规则的不断完善,非上市公司(新三板及公开发行股票的公司外)发生股权交易,往往是税务机关关注的重点,因为其有时存在非公平交易的安排。即使是上市公司(比如新三板),也有超低价转让的情形,此时由于并不涉及工商变更,只有股转系统登记变更,因此税务机关也没有前置程序可以行使,或后续程序可以取得工商变更的信息,这就是一个征管的漏洞了。从过往来看,也有1分钱转让新三板股票的情形,并未听闻税务机关对此有何举措。

我们的建议

与个人之间的股权交易,往往要考虑税收的成本因素与税务监管的跟进,如果有此方面的交易,小编建议双方都宜谨慎处理,特别是在谁是承担方的问题上要明确,对接受方来讲,因其公司还需要继续经营,自然需要梳理好涉税检查的补税或罚款问题。

附:

关于个人非货币性资产投资有关个人所得税政策的通知

(财税〔2015〕41号)

各省、自治区、直辖市、计划单列市财政厅(局)、地方税务局,新疆生产建设兵团财务局:

为进一步鼓励和引导民间个人投资,经国务院批准,将在上海自由贸易试验区试点的个人非货币性资产投资分期缴税政策推广至全国。现就个人非货币性资产投资有关个人所得税政策通知如下:

一、个人以非货币性资产投资,属于个人转让非货币性资产和投资同时发生。对个人转让非货币性资产的所得,应按照“财产转让所得”项目,依法计算缴纳个人所得税。

二、个人以非货币性资产投资,应按评估后的公允价值确认非货币性资产转让收入。非货币性资产转让收入减除该资产原值及合理税费后的余额为应纳税所得额。

个人以非货币性资产投资,应于非货币性资产转让、取得被投资企业股权时,确认非货币性资产转让收入的实现。

三、个人应在发生上述应税行为的次月15日内向主管税务机关申报纳税。纳税人一次性缴税有困难的,可合理确定分期缴纳计划并报主管税务机关备案后,自发生上述应税行为之日起不超过5个公历年度内(含)分期缴纳个人所得税。

四、个人以非货币性资产投资交易过程中取得现金补价的,现金部分应优先用于缴税;现金不足以缴纳的部分,可分期缴纳。

个人在分期缴税期间转让其持有的上述全部或部分股权,并取得现金收入的,该现金收入应优先用于缴纳尚未缴清的税款。

五、本通知所称非货币性资产,是指现金、银行存款等货币性资产以外的资产,包括股权、不动产、技术发明成果以及其他形式的非货币性资产。

本通知所称非货币性资产投资,包括以非货币性资产出资设立新的企业,以及以非货币性资产出资参与企业增资扩股、定向增发股票、股权置换、重组改制等投资行为。

六、本通知规定的分期缴税政策自2015年4月1日起施行。对2015年4月1日之前发生的个人非货币性资产投资,尚未进行税收处理且自发生上述应税行为之日起期限未超过5年的,可在剩余的期限内分期缴纳其应纳税款。

财政部 国家税务总局

2015年3月30日


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