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[经验] 小米CDR丨学习普华永道对小米集团新准则下金融负债的后续处理

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发表于 2018-6-12 10:18:25 | 显示全部楼层 |阅读模式
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本帖最后由 sunzbshiye 于 2018-6-12 10:36 编辑

一、可转换可赎回优先股转普通股,资本公积补亏。
小米的优先股为可转回可赎回优先股,属于金融负债,以公允价值计量且其变动计量当期损益(相关解读文章小米丨金融负债,在转入普通股时,会计处理:
比如可转换可赎回优先股成本100万,公允价值上升1000万,后转换为普通股,按转换比例,转为50万股。
借:应付债券-优先股 100
        -公允价值变动 1000
贷:股本  50
  股本溢价 1050
原公允价值变动损益1000万,不作转入投资收益处理。这样的处理准则没有明确规定,但可参照2018年CPA教材例14-21,持有期间的公允价值变动损益在到期日赎回时并未作任何处理。且看例题部分截图:
14-21.png
14-21-2.png
14-21-3.png


那么问题来了,这部分以前年度公允价值变动损益带来的对未分配利润的影响将会持续影响未分配利润如此便会造成对不能分配利润的困扰,毕竟这么大的未弥补亏损(小米集体2017年度可转换可赎回优先股公允价值变动损益-541亿,直接导致税前巨亏418亿)需要多少年的盈利来弥补。

小米的这份CDR招股书给出了答案,将股本溢价用来弥补累计亏损,根据前述会计处理,优先股转普通股会产生大量股本溢价,正好用于弥补巨亏,这么操作,就相当于将持有期间的公允价值变动损益转冲了股本溢价,借:资本公积-股本溢价,贷:未分配利润(公允价值变动损益),而这在我国公司法是明令禁止的,《公司法》第169条规定:“公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或者转为增加公司资本。但是资本公积金不得用于弥补公司的亏损。发行人是在开曼,所以这么操作没毛病:
3.png

二、小米生态链如何实现,相关投资会计处理。
大家都知道,小米的产品覆盖范围很广,从手机、移动电源、路由器、平衡车、空气净化器、智能手环、音响等等,这些共同构成了小米的生态链。小米生态链的实现,是由其参股生态链企业,技术研发由小米或者小米与生态链企业合作开发,质量标准由小米制定,生产好后交给小米来销售,小米与生态链企业约定收益分成。

这么看来,小米的伟大之处在于对生态链企业全方面扶持,包括资金、技术、销售渠道。将企业运营过程中的三大难题都承担下来,企业只管用心生产好产品。很好的阐释了“达则兼济天下”的道理。
对于参股的生态链企业投资,属于非交易性权益工具投资,小米集团作为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产计量。
我们知道,非交易性权益工具投资的计量均使用公允价值,后续变动计入公允价值变动损益或计入其他综合收益(需指定),在实务中,预计企业更倾向于使用前者,这里小米集团采用前者计量,将变动体现在利润中。更多相关内容详见文章C社解读丨非交易性权益工具投资(含金融工具、长期股权投资、合并报表准则矛盾点阐述)
招股书业务及会计处理表述详细如下:
7.png


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评分

2

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 楼主| 发表于 2018-6-12 21:58:55 | 显示全部楼层
本帖最后由 sunzbshiye 于 2018-6-12 22:00 编辑

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VX  ID:   cpa-offgoing     
发表于 2018-6-13 09:22:25 | 显示全部楼层
发表于 2018-6-13 09:54:41 | 显示全部楼层
文章开头花了不少篇幅来说,持有期间的公允价值变动损益在到期日赎回时并未转入投资收益,这里不太明白说这个的目的是什么,即使转了也不会影响损益不会影响未分配利润呀?
 楼主| 发表于 2018-6-13 09:59:23 | 显示全部楼层
TICKTOCK 发表于 2018-6-13 09:54
文章开头花了不少篇幅来说,持有期间的公允价值变动损益在到期日赎回时并未转入投资收益,这里不太明白说这 ...

转入投资收益,就会影响转入当期损益,对未分配利润不产生影响。

这么大的未弥补亏损,后续转冲资本溢价才是关键。
发表于 2018-6-13 10:05:38 | 显示全部楼层
sunzbshiye 发表于 2018-6-13 09:59
转入投资收益,就会影响转入当期损益,对未分配利润不产生影响。

这么大的未弥补亏损,后续转冲资本溢 ...

损益也不会影响呀,公允价值变动损益和投资收益之间的借贷,损益总体没有变化。
 楼主| 发表于 2018-6-13 10:15:21 | 显示全部楼层
TICKTOCK 发表于 2018-6-13 10:05
损益也不会影响呀,公允价值变动损益和投资收益之间的借贷,损益总体没有变化。

公允价值变动损益是以前期间产生的,在转入普通股当期,如果转入投资收益,是影响当期的。
发表于 2018-6-13 10:24:59 | 显示全部楼层
sunzbshiye 发表于 2018-6-13 10:15
公允价值变动损益是以前期间产生的,在转入普通股当期,如果转入投资收益,是影响当期的。

公允价值变动损益确实是以前期间产生的,但是你转入投资收益的分录是 Dr:公允价值变动损益 CR:投资收益(或反向分录),这个对转入投资收益当期的损益是不会影响的
 楼主| 发表于 2018-6-13 11:20:15 | 显示全部楼层
TICKTOCK 发表于 2018-6-13 10:24
公允价值变动损益确实是以前期间产生的,但是你转入投资收益的分录是 Dr:公允价值变动损益 CR:投资收益 ...

有道理,本人一时糊涂了。谢谢提醒!

至于文章开头为什么要提公允价值变动损益的转出问题,是因为包括我在内的很多人疑问,这个怎么转出,有人说转入投资收益、有人说转入资本公积。  这里给出了相对准确的解释,结合版主的部分回答以及教材的类似例题,说明了公允价值变动损益就留在未分配利润中,不作处理。
发表于 2018-6-13 11:27:19 | 显示全部楼层
sunzbshiye 发表于 2018-6-13 11:20
有道理,本人一时糊涂了。谢谢提醒!

至于文章开头为什么要提公允价值变动损益的转出问题,是因为包括 ...

发表于 2018-6-13 18:04:03 | 显示全部楼层
向敢于分享的版主致敬
发表于 2018-6-13 18:48:28 | 显示全部楼层
这个问题按照陈版的说法是损益**易形成的损益与权益**易形成的资本溢价不可以互相转换。
但这个问题总要解决的,最终还是只能将之前的公允价值变动损益转入到资本溢价里面去的,或修改负债公允价值变动确认的规则(如CAS22 第68条的变动计入其他综合收益)。
将之前的公允价值变动损益转入到资本溢价里面,虽然看上去像,但实际上并不是拿资本公积弥补亏损,可以认为是一种调整。
 楼主| 发表于 2018-6-13 18:52:42 | 显示全部楼层
polariswong 发表于 2018-6-13 18:48
这个问题按照陈版的说法是损益**易形成的损益与权益**易形成的资本溢价不可以互相转换。
但这个问题总要解 ...

是的,但人家开曼就能这么做
发表于 2018-6-13 19:14:09 | 显示全部楼层
sunzbshiye 发表于 2018-6-13 18:52
是的,但人家开曼就能这么做

我算是佩服这帮人脑袋了,IFRS理论上不允许权益交易、损益交易形成的变动互相转换,结果这帮人根本不考虑会计准则到底是允许还是禁止,直接走资本公积弥补亏损的野路子。
 楼主| 发表于 2018-6-13 19:21:42 | 显示全部楼层
polariswong 发表于 2018-6-13 19:14
我算是佩服这帮人脑袋了,IFRS理论上不允许权益交易、损益交易形成的变动互相转换,结果这帮人根本不考虑 ...

确实感觉很不合适,但开曼虽然可以,回归A股,理应按CAS调整,静观18年年报吧。
发表于 2018-6-17 17:39:19 | 显示全部楼层
楼主,你有会计方面的微信群吗?
 楼主| 发表于 2018-6-17 19:00:46 | 显示全部楼层
polariswong 发表于 2018-6-17 17:39
楼主,你有会计方面的微信群吗?

有的,关注公众号,进入菜单a
发表于 2018-6-19 16:36:54 | 显示全部楼层
感谢分享
发表于 2018-10-23 10:41:19 | 显示全部楼层
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